パリミキアセット流「組み入れファンドの選び方」と「組み入れファンドのご紹介」
組み入れファンドの選び方
組入れファンド選定の８つの基準
パリミキアセットでは、以下の８つの基準をベースにファンドを選定しています。
①ファンドマネージャー（運用責任者）は明確であるか。
②ファンドマネージャーは運用パフォーマンスをあげる動機・情熱は十分あるか。
③ファンドマネージャーは運用実績が十分あり、最悪の事態も経験しているか。
④ファンドマネージャー自身も投資しているか。
⑤ファンドマネージャーは投資家への情報提供が十分されており、信頼関係はいいか。
⑥ファンドの規模は適正か。
⑦ファンドマネージャーとスタッフ・組織との関係性はいいか。
⑧手数料は適正か。
ファンドの分析方法
上記「組み入れファンド選定の８つの基準」に基づいて、次の方法によりファンドを常に分析しています。
①デューデリジェンス
現在組み入れているファンドには年一回、組み入れを検討しているファンドには組み入れ前に必ず、独自の定量的・定性的な質問票に回答してもらいます。評価項目毎に集約し、運用メンバーで評点をつけファンドを評価しております。気になる点、変化があった時にはすぐに次の、インタビューの依頼を入れます。
②インタビュー（ミーティング）
既に組み入れているファンドには、通常半年に一回程度で、直接あるいはズームなどでインタビューを行っています。
ヒアリングする内容は、上記「８つの基準」に加え、現状及び今後のマーケットの見方、ファンドの状況、今後どのようにしてパフォーマンスをあげていくか、それに対するリスク、話に矛盾はないかなどを細かく確認していきます。投資する際、最も重要視しているのがこのインタビューです。
組み入れファンドのご紹介
ファンド・オブ・ファンズは、いわば運用のドリームチームのようなもの。
常に旬の優れたファンドマネージャーを選出し続けることで、長期にわたり優れた運用成果を目指します。
トリゴン・ニュー・ヨーロッパ・ファンド
トリゴン・ニュー・ヨーロッパ・ファンドコドモ
本社はエストニアにあり、ポーランド、チェコ、ハンガリーなど、ロシアを除く、東ヨーロッパを中心に投資を行う株式アクティブ・ファンドです。地域内の割安且つ成長力のある銘柄を発掘し投資を行っています。良好な運用パフォーマンスもさることながら、投資家への情報開示など透明性が高いことを評価しています。
モーラント・ライト・フジ・イールド・ファンド
モーラント・ライト・フジ・イールド・ファンドコドモ
１９９９年の創業以来、ロンドンに拠点を持つ日本株式専門の運用会社がファンドを運用しています。創業来、一貫してバランスシートやPBRを重視した割安銘柄に特化してきましたが、2023年に東証がPBR１倍割れ企業に対し改善策の提示を求めたことにより、特に注目されてきている日本株バリュー・ファンドです。
コドモファンドに組み入れているフジ・イールド・ファンドは、同社の中で特に配当利回りを重視しています。
